Liffe fx opções

As opções são uma forma de instrumento financeiro derivado em que duas partes contratualmente concordam em negociar um ativo a um preço especificado antes de uma data futura. Uma opção dá ao seu proprietário o direito de comprar ou vender um activo ao preço de exercício, mas o proprietário não é obrigado a exercer (comprar ou vender) a opção. Quando uma opção chega a sua data de vencimento sem ser exercida, ela se torna inútil sem valor. Uma opção de mercadoria é definida como um contrato que permite a um comprador a opção (e não a obrigação) de comprar ou vender a mercadoria a um preço especificado e dentro de um determinado período de tempo. Por exemplo, um comerciante compra a opção de comprar trigo a 100 por bushel. O comerciante lucraria se o preço de mercado do trigo por alqueire excedesse 100 por bushel. Mesmo que o preço suba significativamente, sujeito ao prazo do contrato, ele permitiria ao comerciante exercer o trigo a 100 por bushel. Se o preço de mercado caísse abaixo de 100 por bushel, o comerciante não lucraria de exercitar o direito a pelo trigo em 100 por bushel e limitar a perda desta transação ao custo de comprar a opção. Existem dois tipos de opções: chamadas e puts. As opções de compra permitem que o detentor da opção compre um ativo a um preço especificado antes ou em um momento específico. Opções de venda são opostos de chamadas, na medida em que permitem que o detentor de vender um activo a um preço especificado antes ou em um determinado momento. O detentor de uma chamada especula que o valor do ativo subjacente se moverá acima do preço de exercício (preço de exercício) antes do vencimento. Por outro lado, o detentor de uma opção de venda especula que o valor do activo subjacente se moverá para um valor inferior ao preço de exercício antes do vencimento. Uso comum As opções são usadas para fornecer aos investidores os meios para especular sobre movimentos de mercado positivos e negativos de títulos ou ajudar a gerenciar o risco de condições adversas do mercado financeiro e potencialmente compensar perdas. As instituições financeiras, tais como bancos, fornecem serviços on-line que permitem a negociação de contratos de opções padrão (opções de ações, opções de commodities, opções de títulos, opções de índices de ações, opções sobre contratos futuros, etc.) nos mercados de câmbio nacionais. London International Financial Futures e Options Exchange (LIFFE), Chicago Board Options Exchange (CBOE). No caso de opções não padronizadas que são adaptadas para satisfazer necessidades financeiras específicas das empresas, estas são chamadas de opções de balcão (OTC) ou opções de negociante e são desenvolvidas e subscritas por grandes instituições financeiras como bancos de investimento e não são Negociadas em bolsa aberta. As opções OTC são usadas principalmente como soluções para o risco de hedge de cenários de risco específicos da empresa. Opções OTC típicas incluem opção de taxa de juros, opção de moeda e opções sobre swaps (swaption). As opções de taxas de juros permitem que as empresas estabeleçam limites máximos (limite) e mínimos (piso) predeterminados em taxas flutuantes por um período de tempo determinado. O comprador da opção paga um prémio antecipado para o capfloor e é garantida uma taxa de juro máxima mínima durante um período de tempo especificado. Se a taxa se mover para além da taxa de capfloor, o escritor (banco) paga ao comprador uma quantia em dinheiro com base na diferença entre a taxa real ea taxa de cap para o montante especificado na opção. Opções com limites superior e inferior também podem ser combinados para criar um colarinho que garante taxas de juros flutuantes são mantidos dentro desses limites. Os colares envolvem a compra simultânea de uma tampa e a venda de um assoalho por companhias que estão emprestando, ou a compra de um assoalho e a venda de uma tampa se estiverem protegendo um investimento. Desta forma, eles são capazes de se beneficiar de quaisquer movimentos favoráveis ​​nas taxas de juros entre as taxas de colarinho (tampão e piso), protegidos contra movimentos adversos fora desses limites. As opções de moeda são opções adicionadas aos contratos forward da FX. Ao expirar a opção, os usuários têm a opção de trocar ou não trocar moedas à taxa de juros predeterminada. O exemplo abaixo mostra como posições diferentes em opções de moeda podem ser combinadas para hedge e / ou lucro contra movimentos taxas de câmbio. Uma empresa que usa o USD como sua moeda primária precisa de 1 milhão de libras esterlinas em três meses. A empresa acredita que a GBP está atualmente sobrevalorizada e, portanto, não está disposta a comprar GBP à taxa de câmbio atual de 1.6255. A empresa busca uma solução de baixo custo para cobrir sua conseqüente exposição cambial e para proteger sua taxa de orçamento de 1,6450. Ele acredita que a libra esterlina vai se depreciar, mas está preparado para renunciar a alguma participação nos benefícios em troca de proteção total de sua taxa de orçamento. A empresa compra uma opção de libras esterlinas do Big Bank por 1.000.000 a uma taxa de 1.6450 para um prémio de 0.0125 (12.500). Simultaneamente, vende outra opção esterlina para o Big Bank, desta vez para 500.000, com a mesma taxa de greve, mas com um prêmio de 0.025 (12.500). Como os montantes do prêmio são iguais, o contrato é custo zero. No vencimento, existem três possibilidades: A taxa à vista é acima de 1.6450 - a empresa irá exercer a sua opção e comprar 1.000.000 do banco em 1.6450. Sua taxa de orçamento será alcançada, embora sua expectativa de que a libra esterlina se depreciasse será provada incorreta. A taxa à vista é inferior a 1,6450 - Big Bank, como compradores da opção vendida, exercerá o direito de vender a empresa 500.000 em 1,6450. A empresa será capaz de comprar os 500.000 restantes no mercado a taxas atuais, e desfrutar de algum benefício da depreciação esperada em libras esterlinas. A taxa à vista é 1,6450 - a empresa pode comprar os 1.000.000 do Big Bank, exercendo sua opção ou permitir que a opção de caducidade e comprar a sua libra esterlina no mercado. As empresas que utilizam regularmente opções para gerenciar riscos tendem a ser grandes empresas com grande exposição financeira a taxas flutuantes, como juros, commodities e commodities. As potenciais perdas financeiras devidas ao valor da exposição serão o principal determinante para justificar o custo do uso de derivativos de opções para mitigar o risco. Prêmio de opção é o preço de uma opção cobrada pelo escritor ou vendida em um mercado de câmbio. O valor da opção é derivado do valor intrínseco (diferença entre a taxa de mercado atual eo preço de exercício futuro) o valor do valor de tempo da volatilidade de preço. Os preços das opções geralmente estarão acima do valor da opção pura, devido a razões como o valor agregado que o vendedor está oferecendo oferecendo soluções estruturadas não-padrão eo incentivo dos vendedores para maximizar os retornos. Outros custos de transação e impostos sobre ganhos de capital podem ser incorridos. Os preços também podem variar dependendo da relação entre comprador (empresa) e escritor (banco) eo custo médio pode ser reduzido pela negociação de serviços agrupados de bancos. Arranjos que envolvem a combinação de opções de compra e venda permitem que as empresas estabeleçam suas próprias taxas de acordo com suas opiniões sobre movimentos de taxas e para atender às suas estratégias financeiras. O prêmio que a empresa paga pode ser compensado pelo prêmio que o banco paga pela opção que a empresa vende. Em algumas circunstâncias, esses prémios cancelam-se mutuamente eo custo líquido para o cliente é zero. O prazo para a compra de uma opção pode variar dependendo do preço e exigir dinâmica de oferta. Em transações de opções padrão a preços listados, o prazo é instantaneamente on-line ou apenas um telefonema de distância. No caso de derivados complicados que exigem negociação sobre preços tendem a demorar mais e variam dependendo da avaliação do valor da solução estruturada e da negociação de preços entre as partes contrárias de OTC. As datas de expiração das opções variam muito dependendo da opção específica. Eles podem variar de dias a anos. Especificação de expiração em hedges será determinada pela exigência de compradores no período de tempo que ele precisa para hedge. Vantagens capacidade de cobertura de risco de mudanças adversas de mercado em ativos com valor flutuante algumas soluções estruturadas fornecem não só a capacidade de se proteger de movimentos adversos de mercado, mas também inverter posição para lucrar com tais mudanças flexibilidade para especular e lucrar com mudanças positivas e negativas na Valor de um título. Desvantagens estruturas complicadas requerem experiência na utilização de opções como uma forma de hedge ou investimento, criando a necessidade de contratar pessoal especializado ou prestadores de serviços que não compreendam plenamente os riscos envolvidos em investir em opções ou usá-los como hedges pode resultar em perdas substanciais para uma empresa ou Individual. Outras opções A flexibilidade das opções permite que elas sejam estruturadas de acordo com as necessidades do cliente. Outros instrumentos financeiros, tais como swaps e futuros, podem fornecer meios alternativos para as necessidades de cobertura, mas estes são muitas vezes utilizados em conjunto com opções para criar a melhor solução financeira possível. Home gt Traders Center gt Especificações Contrato Símbolos mês: FJanuary, GFebruary, HMarch, JApril , KMay, MJune, NJuly, QAugust, USeptember, VOctober, XNovember, ZDecember As especificações do contrato estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Todas as informações provêm de fontes consideradas confiáveis, mas não são garantidas quanto à precisão, nem é suposto estar completo. Qualquer informação aqui contida está sujeita a alterações sem aviso prévio. A Efutures não se responsabiliza por quaisquer danos, alegados ou não, que possam resultar de qualquer uso feito por qualquer pessoa sobre qualquer informação nesta publicação. Os investidores são lembrados dos riscos inerentes à negociação de futuros e opções sobre contratos de futuros, bem como qualquer instrumento alavancado. Copyright copy 2017 efutures, uma divisão da Wedbush Securities Inc. Todos os direitos reservados. Efutures é um nome comercial usado pela divisão Wedbush Futures da Wedbush Securities Inc. (Wedbush). Wedbush é um comerciante da comissão dos futuros e um corretor-negociante registado, membro FINRASIPC. Os clientes de futuros devem estar cientes de que as contas de futuros, incluindo opções sobre futuros, não estão protegidas pela Lei de Proteção aos Investidores de Títulos. Os resultados anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Como o risco de perda na negociação pode ser substancial, considere cuidadosamente os riscos inerentes de tal investimento à luz de sua condição financeira. EXECUÇÃO INÍCITA EM OPÇÕES Opções de Execução de Fluxo Múltiplo Tipos de Ordem Auto-exerciseassign para Plataforma FX Margem Combinada sobre Demonstrações Risco de moeda 24 horas instantâneas RFQ para todos os principais mercados NDF mercado NDF global está no seu PC agora Comércio NDFs on-line Foreign Exchange Spot ouro e prata Backoffice Sistema Integrado Tick por tick actualização PampL e Margem Informações Avançadas ferramentas de gráficos. Gráficos nítidos e claros, acesso mais rápido e estudos avançados dinâmicos Acompanhamento de Posicionamento Melhorado Contas Gerenciadas (MAM) e Contas de Broker Spot Bullion Trading ONLINE SPOT GOLD AMPLA PRATA Ikon GM oferece duas opções para comerciantes ativos de metal. Contas individuais e corporativas podem negociar contratos futuros de ouro spot da NAU através da plataforma Ikon Futures ou contas corporativas podem negociar OTC Spot Bullion através da plataforma Prodigy. Com uma rede mundial de revendedores, produtores, consumidores e especuladores, a Ikon GM traz uma vasta experiência aos nossos clientes. Execuções instantâneas, rastreamento de posição, gerenciamento de contas, spreads mais estreitos e primeira profundidade de mercado em lingotes estão entre muitos recursos disponíveis para nossos clientes. SOB CONDIÇÕES NORMAS DE MERCADO. Ikon GM API O Ikon GM orgulha-se de fornecer a Efips API. A E-FIPS API oferece maior latência de desempenho (dados e execução) e vários tipos de pedidos para monitoramento e execução de posições. Futures Online CME, CBOT, KCBOT, ICE, NYMEX, NYSE Liffe, NFX Multi Account 24 Horas Streaming Live Quotes e Narrow Spreads Profundidade do Mercado State-of-art Ticket de Compra Advanced Charting, Estudos Superiores Account Value instantaneamente atualizado Integrated Backoffice IKON GM não Tem qualquer exposição direta ou relação com PFG Best Mais IKON General Counsel Ensina EUA Regulamento Financeiro em uma das mais antigas universidades da Europa Mais IKON GM para fornecer contas de custódia para a proteção de fundos de clientes Mais NASDAQ OMX e IKON GM Lançamento Futuros Spot Gold Mais CME Globex Christmas Holiday Schedule Mais CME Globex Ano Novo Horário de férias 2017 Mais Introdução Broker Como se tornar um IB Generous Comissões múltiplas plataformas Detailed Backoffice Relatórios